התיעוד הוא עבור כספית השולחנית (כספית אקסס) ולא עבור כספית בענן

פיזור השקעה

כתב: מנהל הפורטל הפיננסי ישראל בורסה

זה קרה באחת הסדנאות שערכנו באזור המרכז: שאלתי- "מי מבין הנוכחים מפזר השקעה"? בחור כבן 60 הנהן ואמר: "אני מפזר השקעה ע"י מניות רבות. יש לי בתיק 160 מניות". הוכיתי תדהמה -160 מניות בתיק השקעות! כיצד בכלל הוא יכול לעקוב אחרי השקעותיו בבורסה?! לדעתי שיטת השקעה עם אחזקת מניות רבות הנה שגויה. משקיעים רבים נוטים לחשוב שאם הם מחלקים את ההשקעה בין הרבה מניות יש בכך "פיזור סיכון" אך האמת שאין הדבר כך משום שעדיין מדובר בניירות ערך וכאשר שוק ההון יורד- המניות יורדות ולא עוזר לאף סקטור. "שיורד גשם-כולם נרטבים". נכון- יש מי שירד פחות ויש יותר, אך עדיין מדובר בהשקעה ממוקדת במניות וזה לא נקרא פיזור סיכון. וישנן עוד בעיות בתיק השקעות "מפוצץ" מניות- 1.חוסר יכולת לעקוב אחרי השינויים בשער המניות. 2.כמות כה גדולה של מניות בתיק יכולה לגרום למשקיע חוסר שקט ושעות רבות של מעקב וניתוח מיותרים. 3.תשלום עמלות רבות לבנק או לבית ההשקעות. הכוונה בפיזור השקעה הנה שמלבד מניות יהיו בתיק סוגים אחרים של השקעות- ניירות ערך חו"ל, אג"ח קונצרני, אג"ח ממשלתי, אג"ח להמרה, תעודות סל,אופציות וקרנות נאמנות. כאשר אני מנהל תיק בצורה כזו- פה כבר יש איזון וניהול נכון. מי שמעוניין להיכנס למניות רבות במדד מסוים יש באפשרותו לקנות תעודת סל על המדד ובכך לחסוך את כל הרשימה המיותרת של קניית מניות והכבדה על התיק. לדעתי, כדאי לבנות רשימת מניות של עד 10 ניירות, שנבחרו בקפידה ,ולבדוק אותן פעם בשבוע בלבד. הניירות חייבות להיות בעלות נפח מסחר גבוה של חברות יציבות עם הנהלה רצינית . אפשרי "לתבל" את התיק עם מניות צמיחה קטנות, אך זו צריכה להיות השקעה באחוז קטן מין התיק והיא תלויה גם כן בגיל המשקיע ובאורך הרוח שיש לו.